[Análisis SMM] ¡Las devoluciones de impuestos sobre productos fotovoltaicos son inminentes! ¿Puede la capacidad internacional realmente reducir la brecha con la cadena de suministro de China?

Anteriormente, la Administración Estatal de Impuestos de China emitió un anuncio sobre el ajuste de la política de devolución de impuestos a la exportación de productos fotovoltaicos, una medida que ha atraído una atención generalizada en los mercados globales. En este contexto, ¿pueden las empresas no chinas aprovechar esta oportunidad para reducir rápidamente la brecha de costos con la cadena de suministro china y remodelar el panorama competitivo durante el período ventana en el que se espera que aumenten los costos teóricos de exportación de los productos chinos?

Actualmente, existe una diferencia significativa de precio y costo entre los productos fotovoltaicos (principalmente módulos fotovoltaicos) fabricados en China y los de otras regiones. Con la cancelación oficial de la política de devolución de impuestos a la exportación para los productos fotovoltaicos chinos, si esta brecha puede reducirse rápidamente se ha convertido en una cuestión central de preocupación para la industria fotovoltaica mundial. Según estadísticas incompletas de SMM, en la actualidad sigue existiendo una notable diferencia de precios de al menos 0,05 $/W entre los módulos exportados desde China y los exportados desde regiones no chinas, como el Sudeste Asiático y la India. Basado en tres dimensiones (estado de la oferta y la demanda global, estrategia de tecnología industrial y calidad de fabricación del producto), a continuación se presenta un análisis en profundidad:

I. Escala de producción en masa: situación global de la oferta y la demanda

En teoría, ampliar la capacidad en regiones no chinas para lograr economías de escala es una forma eficaz de reducir los costos de la cadena de suministro. Sin embargo, en el actual entorno de mercado, este enfoque carece de viabilidad comercial. El mercado fotovoltaico mundial se encuentra actualmente en un período de ajuste de la oferta y la demanda, y la capacidad existente ya es suficiente para satisfacer la demanda del mercado. Sin un aumento repentino en la demanda de uso final, simplemente aumentar la producción en bases no chinas para reducir los costos unitarios no sólo desafía la lógica empresarial básica sino que también aumenta directamente el riesgo de acumulación de inventario.

Además, como único país del mundo con una cadena industrial fotovoltaica completa, la principal ventaja competitiva de China reside en los beneficios de costos que aporta la agrupación industrial. Desde polisilicio y obleas ascendentes hasta células solares intermedias y materiales auxiliares, la alta concentración geográfica de enlaces ascendentes y descendentes reduce significativamente los costos logísticos intermedios y los ciclos de inventario, creando ventajas de costos integrales que son difíciles de replicar. En contraste, las bases no chinas a menudo enfrentan el problema de una cadena de suministro dispersa, donde los altos costos asociados con la asignación transfronteriza de materias primas debilitan su competitividad general. Además, no se pueden pasar por alto los costos de mano de obra y transporte. China cuenta con una fuerza laboral numerosa y técnicamente madura, junto con una infraestructura logística altamente desarrollada, que garantiza rendimientos de producción y eficiencia de transporte extremadamente altos; Sin embargo, las bases manufactureras en el extranjero todavía necesitan tiempo para acumular habilidades laborales y apoyo logístico a la cadena de suministro. Esta barrera integral, formada por la sinergia de toda la cadena industrial y las diferencias en los costos de los factores, les dificulta compensar las desventajas de costos mediante una simple expansión de la capacidad en el corto plazo. Por lo tanto, sin un fuerte apoyo de nuevos pedidos, intentando diluir los costos fijos aumentando la producción para reducir la diferencia de precios, los beneficios marginales difícilmente cubrirían los riesgos operativos potenciales.

II. Nivel de exportación de tecnología: la estrategia de retención de tecnología central mantiene la ventaja competitiva

En un contexto en el que es difícil que las economías de escala ejerzan efectos significativos, aunque la sincronización tecnológica es teóricamente otra vía para la reducción de costos, su implementación enfrenta limitaciones objetivas debido a restricciones relacionadas con la protección de la competitividad corporativa central y las estrategias de diseño global. Si las tecnologías centrales de reducción de costos o los procesos de producción de módulos fotovoltaicos de alta eficiencia se transfieren simultáneamente a bases de fabricación internacionales, se debilitará el poder de fijación de precios de la cadena de suministro nacional china en el mercado global. La ventaja competitiva de la industria fotovoltaica surge principalmente de la rápida iteración tecnológica y el control preciso del proceso. Para salvaguardar los retornos comerciales de las inversiones en I+D y mantener las ventajas de diferenciación de productos, las empresas de primer nivel generalmente adoptan una estrategia de "transferencia de gradiente de tecnología". Esto significa priorizar el despliegue de los últimos procesos de reducción de costos y tecnologías de alta eficiencia (como tecnologías de iteración de tipo N de vanguardia) en bases nacionales chinas que cuentan con un apoyo de I+D bien desarrollado y cadenas de suministro receptivas.

Esta estrategia tiene como objetivo garantizar que las nuevas tecnologías se promuevan gradualmente en el extranjero sólo después de que su madurez y sus tasas de rendimiento alcancen niveles óptimos, al mismo tiempo que se gestionan los riesgos asociados con la difusión de la propiedad intelectual fundamental. En consecuencia, las cadenas de suministro no chinas adoptan principalmente tecnologías maduras y estandarizadas que han sido verificadas en el mercado durante un período más largo, en lugar de la última generación de procesos a la vanguardia de la reducción de costos y la mejora de la eficiencia. Este gradiente tecnológico comercialmente lógico limita objetivamente la posibilidad de que las bases en el extranjero logren reducciones significativas de costos en el corto plazo a través de saltos tecnológicos.

III. Rendimiento del producto y nivel de consistencia de fabricación: existen diferencias intergeneracionales objetivas entre regiones

Aunque las empresas de primer nivel implementan sistemas unificados de gestión de calidad en todas las bases de fabricación globales, existen diferencias objetivas en las potencias nominales específicas y las eficiencias de conversión fotoeléctrica entre los productos de las bases chinas, las bases internacionales y los productores de módulos fotovoltaicos en el extranjero. Primero, la diferenciación en el desempeño surge de la iteración del equipo de la línea de producción. Los sitios de producción chinos son los principales sitios de lanzamiento y centros de las últimas tecnologías de fabricación, con frecuencias de actualización de líneas de producción extremadamente altas y sus niveles de precisión y automatización de equipos están en el pico de la industria. En contraste, las bases manufactureras internacionales, limitadas por los ciclos de retorno de la inversión y los procedimientos de importación/exportación de equipos, experimentan velocidades de actualización de las líneas de producción relativamente más lentas.

Tomando como ejemplo el factor de forma 210R, la potencia nominal de los módulos convencionales producidos en las actuales bases nacionales chinas se ha estabilizado en el rango de 650-660W, y algunos productos de potencia ultraalta alcanzan hasta 670W. Sin embargo, la potencia promedio de productos similares fabricados en el extranjero se concentra principalmente en alrededor de 620 W, o incluso menos.

Esta importante brecha en las clasificaciones de potencia refleja directamente la diferencia intergeneracional en los procesos de fabricación, lo que da como resultado que el rendimiento de producción promedio de las bases internacionales sea generalmente menor que el de las bases chinas, incluso cuando producen el mismo tipo de módulo. En segundo lugar, la madurez de la cadena de suministro también afecta significativamente la consistencia del producto. China cuenta con el grupo de cadenas de suministro más completo del mundo, con suministros estables de materiales auxiliares y estándares uniformes, lo que minimiza efectivamente las pérdidas por encapsulación de módulos. Por el contrario, en el sudeste asiático y otras regiones, algunos materiales auxiliares dependen de las importaciones o requieren coordinación con proveedores locales, y fluctuaciones menores en la cadena de suministro pueden resultar en una distribución menos concentrada del rendimiento eléctrico del módulo, lo que lleva a una proporción relativamente menor de producción de alta potencia. Además, las empresas tienden a priorizar el despliegue de la mayor eficiencia de conversión, las últimas rutas tecnológicas y recursos de I+D para la capacidad de productos en China. Actualmente, las bases internacionales se encargan principalmente de la fabricación de productos convencionales más maduros y de mayor rendimiento, lo que da como resultado que los productos no fabricados en China a menudo queden rezagados respecto de sus homólogos chinos en parámetros de rendimiento de primer nivel.

IV. Conclusión

En resumen, la diferencia de precios actual entre las cadenas de suministro chinas y no chinas es esencialmente el resultado de la estructura de la división industrial global, las estrategias competitivas y las brechas generacionales en la tecnología de los productos. Desde una perspectiva de costos, los fundamentos de la oferta y la demanda globales no respaldan una expansión ciega en las bases de fabricación internacionales destinadas únicamente a la reducción de costos. Tecnológicamente, la estrategia de retención de tecnologías básicas de reducción de costos y mejora de la eficiencia garantizará que la cadena de suministro china mantenga sus ventajas de costos. En términos de lógica de producto, las ventajas en equipos de línea de producción y soporte de cadena de suministro en las bases chinas mantienen a los módulos fabricados en China a la cabeza en potencia y eficiencia. Por lo tanto, la cancelación de las devoluciones de impuestos a las exportaciones no ha alterado esta lógica industrial fundamental. Se espera que la brecha tecnológica y de costos entre las cadenas de suministro chinas y no chinas se mantenga sin cambios en el corto plazo, lo que dificultará una reducción rápida.